Geschäftsbericht 2023

Sehr geehrte Mitaktionärinnen und Mitaktionäre,

Das vergangene Jahr war ein weiteres Rekordjahr für die BAWAG.

683 Mio. €

Nettogewinn

8,31 €

Ergebnis je Aktie

25,0%

RoTCE

31,8%

CIR

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„Ich möchte mich bei unseren Kunden für ihr Vertrauen, bei unseren Aktionären für ihre anhaltende Unterstützung und bei unseren Mitarbeitern für ihr Engagement und ihre Leistung bedanken.“

Anas Abuzaakouk
Vorstandsvorsitzender & Chief Executive Officer

2,6 Mrd. € seit dem IPO ausgeschüttet

Darüber hinaus schütteten wir 480 Mio. € Kapital aus: 305 Mio. € in Form von Dividenden (3,70 € je Aktie) und 175 Mio. € in Form eines Aktienrückkaufs, wodurch sich die Anzahl unserer Aktien um 5% auf 78,6 Mio. Aktien verringerte.

Wir beendeten das Jahr mit einer CET1-Quote von 14,7% (nach Dividendenabgrenzung von 393 Mio. € bzw. 5,00 € je Aktie) und einem Überschusskapital von 475 Mio. € gegenüber unserer CET1-Zielquote von 12,25%.

2023 - ein Rekordjahr

2023 war ein Rekordjahr für die Gruppe, in dem alle Ziele trotz eines schwierigen makroökonomischen Umfelds erreicht wurden. Der Grundstein für den Erfolg des vergangenen Jahres wurde vor mehr als einem Jahrzehnt gelegt, als wir unseren strategischen Wandel einleiteten. Wir müssen stets bedenken, dass wir nicht kurzfristig denken dürfen, um Jahr für Jahr erfolgreich zu sein. Wir müssen die Zukunft antizipieren und uns auf sie vorbereiten, uns stets anpassen und laufend in unser Geschäft investieren.

Auch wenn sich das Unternehmen in einer hervorragenden Verfassung befindet, müssen wir uns vor Selbstzufriedenheit hüten und uns aus einer Position der Stärke heraus weiterentwickeln. Diese Kultur der kontinuierlichen Verbesserung wird mehr als alles andere den langfristigen Erfolg des Unternehmens sichern.

Umsichtiger Umgang mit Kapital

Eine disziplinierte Kapitalallokation, insbesondere bei M&A, ist der Schlüssel zu unserer Strategie und der Art und Weise, wie wir die Bank führen. Wir sind bestrebt, unser Kapital gut zu verwalten, indem wir bei unseren Kapitalverteilungsplänen umsichtig vorgehen, unsere solide Bilanz aufrechterhalten und bereit sind, einzigartige Gelegenheiten zu nutzen.

Grundlage hierfür ist unsere hohe Rentabilität, die es uns ermöglicht, jedes Jahr erhebliches Volumen an Kapital aufzubauen. Dieses Kapital verwenden wir in der Folge, um in unser Geschäft und unsere Teams zu investieren, unseren Kunden Kredite zu gewähren, Unternehmen zu erwerben und für Ausschüttungen an unsere Aktionäre. Unsere Priorität ist es, in unser Geschäft zu investieren, sowohl organisch als auch durch Übernahmen.

Geduldig und diszipliniert bleiben

Was die Geschäftstätigkeit betrifft, so war das Jahr 2023 von Geduld und Disziplin geprägt. Die hohen Zinssätze und die Inflation wirkten sich auf das Kundenkreditvolumen aus und führten zu einem schwachen Wachstum, das sich negativ auf die Kreditvergabe im Privatkunden- und KMU-Geschäft sowie in den Bereichen Unternehmen, Immobilien und öffentlicher Sektor auswirkte. Trotz unserer Rekordleistung im Jahr 2023 liegen unsere besten Jahre noch vor uns.

Wir schlossen das Jahr mit einer beträchtlichen Menge an Überschusskapital in Höhe von 475 Mio. € und 13 Mrd. € an Barmitteln ab. Wir investieren jetzt in eine transformative und äußerst gewinnbringende Übernahme der Knab Bank in den Niederlanden. Diese Transaktion wird unsere DACH/NL-Präsenz erweitern, unser Kundengeschäft ausbauen und uns ermöglichen, das Geschäft und die Erträge in den kommenden Jahren deutlich zu steigern. In Anbetracht der Art der Transaktion und der Qualität des Geschäfts, das wir erwerben, wird sich die Transaktion ab dem ersten Tag positiv auf die Gewinn- und Verlustrechnung auswirken und voraussichtlich bis 2026 einen Gewinn vor Steuern in Höhe von rund 150 Mio. € mit einer EPS-Steigerung von ca. 16 % erbringen, ohne Berücksichtigung möglicher zukünftiger Rückkäufe. Die Transaktion unterliegt den üblichen behördlichen Genehmigungen und wir hoffen, im Laufe des Jahres weitere Informationen geben zu können.

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Das überschüssige Kapital in Höhe von 475 Mio. € wird für die Übernahme der Knab Bank sowie für die Verfolgung anderer strategischer Möglichkeiten verwendet. Angesichts des beträchtlichen Kapitalzuwachses von über 300 Basispunkten pro Jahr werden wir Rückkäufe als Teil unserer Gesamtkapitalausschüttung im Jahr 2025 erneut prüfen.

Unsere Strategie seit 2012:
Beständigkeit und Umsetzung

Wir konzentrieren uns darauf, unser Geschäft in unseren Kernmärkten auszubauen, indem wir unseren Kunden einfache, transparente und leistbare Finanzprodukte und -dienstleistungen anbieten, die sie benötigen und die ihr finanzielles Wohlbefinden fördern.

1. WACHSTUM IN UNSEREN KERNMÄRKTEN MIT SCHWERPUNKT AUF DER KUNDENBETREUUNG

Retail & SME

Wir haben ein solides Jahr im gesamten Retail- & SME-Segment hinter uns. Wir haben weiter in den Ausbau unserer Filialen und digitalen Kanäle investiert, unser Online-Brokerage-Angebot integriert, unsere Partnerschaften und Plattformen erweitert und unseren Wandel zu einer beratungsorientierten Bank fortgesetzt - und dabei trotz schwieriger Marktbedingungen die Nähe zu unseren Kunden gewahrt.

Im Jahr 2023 haben wir mehrere Kundeninitiativen unter Nutzung unserer verschiedenen Marken gestartet, die sich auf die Vereinfachung des Kundenerlebnisses, die Erschließung neuer Kundensegmente, die Ausweitung unserer Präsenz im Community Banking.

Corporates, Real Estate & Public Sector

Auch der Bereich Non-Retail & SME lieferte solide Ergebnisse. Wir sind weiterhin nah an unseren Kunden und bleiben geduldig, da wir davon ausgehen, dass das Kreditrisiko in allen Kategorien neu bewertet wird. Wir haben unsere Kompetenzen in den Bereichen Zahlungsverkehr, Finanzierung und Investitionen erweitert und unsere Präsenz im öffentlichen Sektor ausgebaut.

Wachstumsinitiativen

In der gesamten Gruppe bleiben wir einem disziplinierten und profitablen langfristigen Wachstum verpflichtet und bleiben vorsichtig, während sich die Märkte auf die neue Normalität der höheren Zinssätze einstellen. Neben der Unterzeichnung der strategischen Übernahme der Knab Bank im Februar 2024, die ich bereits erwähnt habe, haben unsere Teams im Jahr 2023 an mehreren strategischen Wachstumsmöglichkeiten gearbeitet.

702 Mio. €

Jahresüberschuss nach Steuern

225 Mio. €

Jahresüberschuss vor Steuern

Peak Bancorp

Akquisition am 30. November 2023 abgeschlossen

31,8%

RoTCE

22,9%

RoTCE

knab

Transaktion am 1. Februar 2024 unterzeichnet

30,2%

CIR

24,6%

CIR

MoCo

Soft Launch in Irland

2. EFFIZIENZSTEIGERUNG DURCH OPERATIVE EXZELLENZ

Da der Wandel die einzige Konstante ist, müssen wir uns ständig weiterentwickeln und verändern. Dies setzt voraus, dass wir selbstkritisch sind, offen für das Feedback aller Beteiligten, den Status quo immer wieder in Frage stellen und niemals selbstgefällig werden. Wir sind stolz darauf, dass wir uns auf die Dinge konzentrieren, die wir kontrollieren können, und dass wir uns eine "Selbsthilfe"-DNA zu eigen machen. Daher glauben wir an ein proaktives, absolutes Kostenmanagement und verlassen uns nicht auf Kennzahlen, die von den zugrunde liegenden Geschäftsabläufen losgelöst sind. Wir konzentrieren uns auf die Umsetzung wichtiger operativer Initiativen, indem wir strategische, langfristige Investitionen tätigen, die letztlich zu mehr Effizienz durch Skalierung, digitales Engagement und Vereinfachung in der gesamten Gruppe führen.

Zu diesem Zweck haben wir 2023 unsere Technologie-, Betriebs- und Zahlungsverkehrsteams unter "TechOps" zusammengefasst, um konzernweit reibungslose Kundenerfahrungen zu schaffen, das Kundenerlebnis insgesamt zu verbessern, unsere Arbeitsabläufe zu vereinfachen und uns stärker nach außen statt nach innen zu orientieren. Ziel ist es, unseren Kunden qualitativ hochwertige Dienstleistungen zu bieten, unsere Analyse- und Portfolioüberwachungskapazitäten auszubauen, konsequent in Technologie zu investieren und unsere Infrastruktur und Entwicklungskapazitäten konzernweit zu nutzen.

Unser Ziel ist es, in unsere Mitarbeiter zu investieren, unnötige Silos aufzubrechen, eine einheitliche Gruppenidentität zu schaffen und unsere Abläufe zu vereinfachen.

3. AUFRECHTERHALTUNG EINES SICHEREN UND GESCHÜTZTEN RISIKOPROFILS

Kern der Strategie der Bank ist es, ein sicheres Risikoprofil aufrechtzuerhalten, da dies ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal und ein Wettbewerbsvorteil ist. Dies spiegelte sich am besten in den Ergebnissen des EBA/EZB-Stresstests im vergangenen Jahr wider, bei dem die BAWAG den zweiten Platz unter den 57 gestressten Banken der Eurozone und den fünften Platz unter den 70 EBA-Banken insgesamt belegte.

Lesen Sie die Stresstest Ergebnisse

Wir konzentrieren uns in erster Linie auf die DACH/NL-Region und sind nicht in Russland oder in den Schwellenländern engagiert, während unser Engagement in Osteuropa minimal ist. Unsere Kredite sind zu 79% besichert oder für den öffentlichen Sektor bestimmt, was unser langfristiges strategisches Wachstum in risikoarmen Anlageklassen und besicherten Krediten widerspiegelt.

Außerdem haben wir 2023 unsere ESG-Strategie (Environmental, Social & Governance) erweitert. Dabei handelt es sich um eine ganzheitliche Initiative, die sich durch die gesamte Bank zieht und unsere Strategie und unser Risikomanagement untermauert und es uns ermöglicht, ein verantwortungsvolles, nachhaltiges und profitables Wachstum zu erzielen. Einige konkrete Beispiele aus dem Bereich ESG sind die Verfolgung neuer grüner Finanzierungsmöglichkeiten, die unseren risikobereinigten Renditen entsprechen, die Verringerung unseres eigenen CO2-Fußabdrucks, die Unterstützung bestehender Kunden bei der Umstellung auf umweltfreundliche Produkte, die Berücksichtigung von Umweltrisiken bei der Zeichnung von Krediten und der Festlegung von Limits, die Aufrechterhaltung einer leistungsorientierten Kultur, die Erhöhung des Frauenanteils im Senior Leadership Team, die Unterstützung unterversorgter Gemeinschaften und die Sicherstellung, dass wir eine positive Rolle in der Gesellschaft spielen.

Lesen Sie den CSR Bericht

Unsere Ziele in 2024

Mit Blick auf das Jahr 2024 bleiben unser Geschäft und unsere Strategie konsistent und unterscheiden sich nicht von dem, was unsere Transformation seit 2012 geleitet hat. Unser Fundament ist Österreich, aber wir haben in den letzten zehn Jahren sechs neue Märkte erschlossen und damit den Grundstein für ein signifikantes und profitables Wachstum gelegt. Nach einem Rekordjahr 2023 setzen wir uns für 2024 die folgenden Ziele (ohne Beiträge aus der kürzlich angekündigten knab-Transaktion):

Die Kultur der BAWAG Group

Unser Fundament ist so stark wie eh und je. Ich bin fest davon überzeugt, dass dies auf unsere einzigartige Kultur zurückzuführen ist. Eine Kultur, die die besten Teile unseres Erbes als Gewerkschaftsbank, die sich auf die Unterstützung lokaler Gemeinschaften konzentriert und eine Kultur des Unternehmertums, der Verantwortlichkeit, der Leistungsgesellschaft und der Integration pflegt, in sich vereint. Heute besteht unser Team aus 53 verschiedenen Nationalitäten, die in 7 Kernmärkten tätig sind, wobei Österreich unser Fundament bildet. Wir sind stolz darauf, die besten und klügsten Mitarbeiter zu fördern, den Status quo in Frage zu stellen und uns und unser Unternehmen ständig zu verbessern. Wir schrecken nicht vor Veränderungen zurück, denn wir wissen, dass dies die einzige Konstante ist.

Unterstützung unserer lokalen Gemeinschaften

Im Laufe der Jahre haben wir gelernt, dass von Unternehmen mehr verlangt wird, wenn es darum geht, sich für die Probleme unserer Zeit zu engagieren. Sei es bei der Bewältigung der Klimakrise, bei Fragen, die sich aus sozioökonomischen Ungleichheiten in der Gesellschaft ergeben, oder bei der Wiederaufnahme der grundlegenden Zusammenarbeit mit den Gemeinschaften, denen wir servicieren. Die Bemühungen des Teams um soziales Engagement führten zu einem Rekordjahr sowohl bei der finanziellen Unterstützung als auch beim ehrenamtlichen Engagement, was die Werte unserer Teammitglieder und der Bank widerspiegelt.